美银证券：中芯国际目标价升至18港元予跑输大市评级

新浪港股2020-11-16 15:04:550阅

美银证券发表研究报告指，中芯国际（00981）第三季净利润、收入及毛利率表现略胜预期，将目标价由16元上调至18元。虽然代工业务供不应求，但中芯第四季业务目标明显较同行弱，仍予“跑输大市”评级。

报告指出，在补贴大幅增加的情况下，中芯第三季净利润为2.56亿美元，远高于美银预期的1.39亿美元及市场普遍预测的9000万美元，收入及毛利率表现也略胜预期。该行指出，华为增加芯片库存，令中芯第三季14及28纳米业务收入按季增长80%，展望第四季，如果这一影响因素不再继续，将令收入按季下跌10%至12%。